Long Strangle O strangle longo é uma estratégia de negociação de opções muito direta que é usada para tentar e gerar retornos de uma perspectiva volátil. Ele retornará um lucro independentemente da direção em que o preço de uma segurança se mova, desde que ele se mova significativamente. É uma estratégia muito popular, em grande parte devido à sua simplicidade e custo inicial relativamente baixo. Há apenas duas pernas no longo straddle: uma longa chamada e uma longa colocação. Então é fácil de entender e os custos de comissão não são muito altos. É uma boa estratégia para comerciantes iniciantes, e nós fornecemos detalhes completos abaixo. Os pontos-chave Estratégia volátil Adequado para iniciantes Duas transações (comprar chamadas e comprar põe) Distribuição de débito (custo inicial) Também conhecido como Comprar Strangle baixo nível de negociação Seção requerida Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia revisão Visite Broker Read Review Visite Broker Leia a revisão Visite o Broker Quando usar um strangle longo O strangle longo é classificado como uma estratégia de negociação de opções voláteis, porque é usado para fazer lucros com movimentos de preços substanciais, independentemente da direção desses movimentos. É uma estratégia que é melhor usada se você tiver certeza de que o preço de uma segurança se moverá significativamente de uma direção ou outra, mas não pode prever em que direção. Esta estratégia tem um risco limitado, é fácil de entender, e só requer um baixo nível de negociação com um corretor, o que o torna ideal para comerciantes que são relativamente inexperientes e veteranos. Como usar um estrangulamento longo O estrangulamento longo, que também é comumente conhecido como um estrangulamento, é um spread de opções simples que exige colocar duas ordens com seu corretor. Você precisa comprar chamadas na segurança apropriada e comprar a mesma quantidade de colocações na mesma segurança. As transações devem ser feitas ao mesmo tempo, e você deve usar contratos de opções que estão fora do dinheiro. Você pode determinar o quão longe do dinheiro que deseja que esses contratos sejam, mas geralmente é uma boa idéia comprar aqueles que estão apenas fora do dinheiro. Você deve garantir que as greves das duas pernas sejam equidistantes do preço de negociação atual da garantia subjacente. O estrangulamento longo é um spread de débito, então há um custo inicial envolvido. Você pode manter o custo reduzido ao comprar contratos que estão próximos do prazo de validade, mas isso irá permitir menos tempo para que o preço da garantia subjacente se mova. Comprar contratos com mais tempo até o vencimento será um pouco mais caro, mas isso lhe dará uma maior chance de lucrar. Nós fornecemos um exemplo abaixo de como você pode usar um strangle longo. Utilizamos preços hipotéticos em vez do preço do mercado real, por razões de simplicidade, e também ignoramos os custos de comissão. O estoque da empresa X está sendo negociado em 50, e você acredita que o preço se moverá de forma significativa, mas você não sabe em que direção vai se mudar. As chamadas de dinheiro (greve 51) estão sendo negociadas em 1,50. Você compra um contrato destes (contendo 100 opções), com um custo de 150. Esta é a Perna A. Fora do dinheiro colocado (greve 49) estão negociando em 1,50. Você compra um contrato destes, a um custo adicional de 150. Este é Leg B. Você criou agora um longo período para um débito líquido de 300. Potencial de perda de lucro Potencial O estrangulamento longo pode potencialmente gerar lucros ilimitados se o preço do A segurança subjacente faz um movimento considerável em qualquer direção. Quando ocorre uma grande mudança, uma das pernas retornará um lucro substancial, enquanto a outra perna irá custar-lhe apenas o valor gasto nas opções. Fornecer os lucros de uma perna são maiores do que a perda do outro, o spread gerará um lucro global. Se a segurança subjacente não se mover no preço, ou apenas se move muito pouco, então ela retornará uma perda. Abaixo, fornecemos algumas ilustrações sobre quais os resultados do nosso exemplo, dependendo do preço da garantia subjacente (estoque da Empresa X) no momento do vencimento. Além disso, mostramos as fórmulas que podem ser usadas para calcular os lucros potenciais, perdas e pontos de equilíbrio. Se o preço das ações da Companhia X ainda for 50 no momento da expiração, as opções em ambas as pernas expirarão sem valor e você perderá seu investimento inicial de 300. Se o preço das ações da Companhia X for 52 no momento do vencimento, então As chamadas na Pata A valerão 1 cada (100 total), enquanto a colocação no Leg B expirará sem valor. O valor de 100 das chamadas compensará parcialmente o investimento inicial de 300 e você perderá um total de 200. Se o preço das ações da Companhia X estiver em 56 no momento do vencimento, as opções de chamadas na Pata A valerão 5 cada uma (500 em total), enquanto as colocadas no Leg B expiram sem valor. O valor 500 das chamadas abrangerá o investimento inicial de 300 e retornará um total de 100 ganhos. Se o preço do estoque da Empresa X for igual a 47 no momento da expiração, as chamadas na Pata A expirarão sem valor, enquanto a colocada na Pata B valerá 2 cada (200 total). O valor de 200 do puts compensará parcialmente o investimento inicial de 300 e você perderá um total de 100. Se o preço das ações da Empresa X for em 42 no momento do vencimento, as chamadas no Leg A expirarão sem valor enquanto a colocação Na perna B será em torno de 7 cada (700 total). O valor de 700 das posições cobrirá o investimento inicial de 300 e retornará um lucro global de 400. O lucro máximo é ilimitado O lucro é feito quando o preço da garantia subjacente gt (greve do preço de uma perna de cada opção no preço da perna de cada opção na perna B) ou quando o preço da segurança subjacente lt (greve da perna B (preço de cada opção No pé um preço de cada opção na perna B)) Existe um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio inferior. Ponta do ponto de equilíbrio superior da greve de perna Um preço de cada opção na perna Um preço de cada opção na perna B) Inferior ao ponto de equilíbrio da perna B (Preço de cada opção no pé Um preço de cada opção na perna B) Estrangulamento longo resultará em uma perda a qualquer momento Preço da segurança subjacente lt Ponto Break-Even superior e gt Ponto Break-Even inferior A perda máxima é limitada ao investimento líquido inicial Você pode fechar sua posição em qualquer momento antes do vencimento se desejar Vendendo as opções de propriedade. Isso poderia ser realizar quaisquer lucros que já foram feitos ou recuperar o valor restante das opções, se você achar que o preço da garantia subjacente não se moverá o suficiente para obter lucro. O estrangulamento longo é uma estratégia simples que representa uma ótima maneira de tentar lucrar com movimentos de preços significativos em qualquer direção. Com apenas duas transações envolvidas, as comissões são razoavelmente baixas e os cálculos relevantes são bastante diretos. Existe o potencial de lucros ilimitados, enquanto as perdas são limitadas. Isso é facilmente pode ser uma estratégia que pode ser usada por comerciantes iniciantes. Opções de opções flexíveis A estratégia de negociação de opções tem duas grandes vantagens em quase todas as outras formas de negociação. Uma é a capacidade de gerar lucros quando você prevê um instrumento financeiro será relativamente estável no preço e a segunda é a capacidade de ganhar dinheiro quando acredita que um instrumento financeiro é volátil. Quando um estoque ou outra segurança é volátil, isso significa que um grande aumento de preços é provável, mas é difícil prever em que direção. Ao usar estratégias de negociação de opções voláteis, é possível fazer negócios onde você irá beneficiar proporcionando uma movimentação de segurança subjacente significativamente no preço, independentemente da direção em que se mova. Existem muitos cenários que podem levar a um instrumento financeiro sendo volátil. Por exemplo, uma empresa pode estar prestes a divulgar seus relatórios financeiros ou anunciar algumas outras grandes notícias, que provavelmente levam o seu estoque a ser volátil. Os rumores de uma aquisição iminente podem ter o mesmo efeito. O que isso significa é que geralmente há muitas oportunidades para obter lucros usando estratégias de negociação de opções voláteis. Nesta página, analisamos o conceito de tais estratégias com mais detalhes e fornecemos uma lista abrangente de estratégias nesta categoria. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que são estratégias de negociação de opções voláteis Simplesmente, estratégias de negociação de opções voláteis são projetadas especificamente para obter lucros de ações ou outros Títulos susceptíveis de experimentar um dramático movimento de preços, sem ter que prever em que direção será esse movimento de preços. Dado que fazer um julgamento sobre qual direção o preço de uma segurança volátil irá mudar é muito difícil, está claro por que eles podem ser úteis. Também são conhecidas como estratégias dual-direcionais, porque podem fazer lucros com os movimentos de preços em qualquer direção. O princípio básico de usá-los é que você combina várias posições que têm lucros potenciais ilimitados, mas perdas limitadas para que você faça um lucro, desde que os movimentos de segurança subjacentes estejam longe em uma direção ou na outra. O exemplo mais simples disso na prática é a longa distância, que combina a compra de uma quantidade igual de opções de compra e as opções de venda na mesma garantia subjacente com o mesmo preço de exercício. Comprar opções de chamada (uma longa chamada) tem perdas limitadas, o valor que gastou nelas, mas ganhos potenciais ilimitados, pois você pode fazer tanto quanto o preço da garantia subjacente aumenta. Comprar opções de venda (uma longa colocação) também tem perdas limitadas e ganhos quase ilimitados. Os ganhos potenciais são limitados somente pelo valor que o preço do título subjacente pode cair (isto é, seu valor total). Ao combinar essas duas posições em uma posição geral, você deve fazer um retorno em qualquer direção em que a segurança subjacente se mova. A idéia é que, se a segurança subjacente aumentar, você ganha mais lucro com a longa chamada do que você perde da longa colocação . Se a segurança subjacente for baixada, você ganha mais lucros com o tempo que você perdeu com a longa chamada. Claro, isso não tem riscos. Se o preço da garantia subjacente aumenta, mas não o suficiente para tornar os lucros de chamadas longas maiores do que as perdas de longo prazo, então você perderá dinheiro. Da mesma forma, se o preço do título subjacente cair, mas não pelo suficiente, então os lucros de longo prazo são maiores do que as perdas de chamadas longas, então você também perderá dinheiro. Basicamente, pequenos movimentos de preços não são suficientes para obter lucros com isso, ou qualquer outra estratégia volátil. Para reiterar, estratégias desse tipo só devem ser usadas quando você espera que uma segurança subjacente se mova significativamente no preço. Lista de Estratégias de Negociação de Opções Voláteis Abaixo está uma lista das estratégias de negociação de opções voláteis que são mais comumente usadas pelos comerciantes de opções. Nós incluímos algumas informações muito básicas sobre cada um aqui, mas você pode obter mais detalhes clicando no link relevante. Se você precisar de alguma ajuda extra ao escolher qual deles usar e quando, você pode achar nossa ferramenta de seleção útil. Nós discutimos brevemente a longa caminhada acima. É uma das estratégias voláteis mais simples e perfeitamente adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas e cria um spread de débito. Esta é uma estratégia muito semelhante à longa distância, mas tem um custo inicial mais baixo. É também adequado para iniciantes. Isso é melhor usado quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que uma queda no preço é o mais provável. É simples, envolve duas transações para criar um spread de débito e é adequado para iniciantes. Esta é, basicamente, uma alternativa mais barata para a remoção da faixa. Também envolve duas transações e é adequado para iniciantes. Você usaria isso quando sua perspectiva fosse volátil, mas você acredita que um aumento no preço é o mais provável. É outra estratégia simples que é adequada para iniciantes. O estrangulamento da cinta é essencialmente uma alternativa de baixo custo para a sela da correia. Esta estratégia simples envolve duas transações e é adequada para iniciantes. Esta é uma estratégia simples, mas relativamente dispendiosa, adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas para criar um spread de débito. Esta estratégia mais complicada é adequada para quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que um aumento de preços é mais provável do que uma queda de preço. Duas transações são usadas para criar um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia ligeiramente complexa que você usaria se sua perspectiva for volátil, mas você favorece uma queda de preço em relação a um aumento de preços. Um spread de crédito é criado usando duas transações e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que envolve duas transações. Ele cria um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que não é adequada para iniciantes. Envolve duas transações e cria um spread de crédito. Esta estratégia complexa envolve três transações e cria um spread de crédito. Não é adequado para iniciantes. Esta estratégia avançada envolve quatro transações. Um spread de crédito é criado e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia comercial complexa que envolve quatro transações para criar um spread de crédito. Não é recomendado para iniciantes. Há quatro transações envolvidas neste, que criam um spread de débito. É complexo e não recomendado para iniciantes. Esta estratégia avançada cria um spread de débito e envolve quatro transações. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia comercial complexa que não é adequada para iniciantes. Ele cria um spread de débito usando quatro transações. Estratégias de investimento para mercados voláteis A maioria dos investidores está ciente de que o mercado sofre momentos de fortes tendências e tempos de variação lateral. Muitos investidores empregam um sistema comercial diferente para cada ambiente. Mas o que acontece em um período de extrema volatilidade. Qualquer sistema que um comerciante possa usar seja suscetível ao aumento das margens do mercado, que poderia acabar com ganhos anteriores e muito mais. Ao usar um método de negociação não direcional ou baseado em probabilidade, os investidores podem proteger melhor seus ativos. Quando aumenta a volatilidade É importante compreender a diferença entre a volatilidade e o risco. A volatilidade nos mercados financeiros é vista como oscilação de preços extrema e rápida. O risco é a possibilidade de perder algum ou todo um investimento. Assim como a volatilidade aumenta, o potencial de lucro também e o risco de perda, à medida que o mercado muda de picos para calhas. Há um aumento acentuado na frequência dos negócios durante esses períodos e uma diminuição correspondente na quantidade de tempo que as posições são mantidas. Em tempos de maior volatilidade, uma hiper-sensibilidade às notícias é muitas vezes refletida nos preços de mercado. Investimento direcional A maioria dos investidores privados praticam investimentos direcionais. O que simplesmente exige que os mercados se movam consistentemente na direção desejada, que pode ser para cima ou para baixo. Os temporizadores de mercado, os investidores de longo prazo ou curtos e os investidores tendenciais dependem de estratégias de investimento direcionais. Os tempos de maior volatilidade podem resultar em um mercado direto ou paralelo. Desencadeando repetidamente as perdas de parada. Os ganhos obtidos ao longo dos anos podem ser corroídos em alguns dias. Investimento não direcional Os investidores não direcionados tentam aproveitar as ineficiências do mercado e as discrepâncias relativas de preços. Seguem-se algumas estratégias que implementam: Equity Market Neutral - Aqui é onde os leitores de ações podem brilhar, porque a capacidade de escolher o estoque certo é quase tudo o que importa com essa estratégia. O objetivo é alavancar as diferenças nos preços das ações por ser longo e curto entre os estoques no mesmo setor, indústria, nação, capital de mercado, etc. Ao se concentrar no setor e não no mercado como um todo, a ênfase é colocada no movimento dentro Uma categoria. Conseqüentemente, uma perda em uma posição curta pode ser rapidamente compensada por um ganho em uma longa. O truque é identificar os estoques destacados e os de baixo desempenho. O princípio por trás desta estratégia é que seus ganhos estarão mais intimamente ligados à diferença entre o melhor e o pior desempenho do que o desempenho geral do mercado e, portanto, serão menos suscetíveis à volatilidade do mercado. Merger Arbitrage - Muitos investidores privados notaram que os estoques de duas empresas envolvidas em uma fusão ou aquisição potencialmente reagem de maneira diferente às novidades da ação iminente e tentam tirar proveito da reação dos acionistas. Muitas vezes, o estoque de adquirentes é descontado enquanto o estoque da empresa a ser adquirida aumenta em antecipação à compra. Uma estratégia de arbitragem de fusão tenta aproveitar o fato de que os estoques combinados geralmente negociam com desconto para o preço pós-fusão devido ao risco de que qualquer fusão possa desmoronar. Esperando que a fusão feche, o investidor deve comprar simultaneamente o estoque da empresa alvo e curtir o estoque da empresa adquirente. Relative Value Arbitrage - A abordagem do valor relativo busca uma correlação entre os títulos e normalmente é usada durante um mercado lateral. Que tipos de pares são ideais São ações de peso pesado dentro da mesma indústria que compartilham uma quantidade significativa de história comercial. Uma vez que você identificou as semelhanças, é hora de esperar que seus caminhos se divertem. Uma divergência de 5 ou maior duração de dois dias ou mais indica que você pode abrir uma posição em ambos os títulos com a expectativa de que eles eventualmente convergem. Você pode suportar a segurança subvalorizada e reduzir a avaliação sobrevalorizada e, em seguida, fechar ambas as posições uma vez que elas convergem. Event Driven - Este cenário é desencadeado por agitação corporativa, seja uma fusão, venda de ativos, reestruturação ou até falência. Qualquer um desses eventos pode inflar ou desinflar temporariamente o preço das ações de uma empresa, enquanto o mercado tenta julgar e valorizar esses novos desenvolvimentos. Esta estratégia requer habilidades analíticas para identificar o problema principal e o que o resolverá, bem como a capacidade de determinar o desempenho individual em relação ao mercado em geral. Negociação de Volatilidade Os investidores que procuram lucros com a volatilidade do mercado podem negociar ETFs ou ETNs em um índice de volatilidade como o Futuro Futuro Futuro ET4 da iPath SampP 500 (ARCA: VXX). O VXX rastreia o movimento do índice de volatilidade CBOE (VIX). Durante o impasse orçamentário e o problema do teto da dívida em 2013, a VXX aumentou quase 21. Após o problema ter sido resolvido, caiu quase 30. Se os investidores compraram a VXX antes de aumentar significativamente e vender no pico, eles teriam obtido grandes lucros. Investimento baseado em probabilidade Embora a opinião do consenso dos investidores geralmente resulte em um preço de ações relativamente eficiente que reflita todas as informações conhecidas, há obviamente momentos em que um ou mais dados principais de uma empresa não são amplamente disseminados, resultando em um preço de estoque ineficiente que Não se reflete em sua versão beta. O investidor está, portanto, a assumir um risco adicional de que ele ou ela provavelmente não sabe. O investimento baseado em probabilidade é uma estratégia que pode ser usada para determinar se esse fator se aplica a uma determinada ação ou segurança. Os investidores que empregam esta estratégia irão comparar o crescimento futuro da empresa como antecipado pelo mercado com os dados financeiros reais da empresa, incluindo o fluxo de caixa atual eo crescimento histórico. Esta comparação permite calcular a probabilidade de o preço das ações refletir verdadeiramente todos os dados pertinentes. As empresas que respondem aos critérios dessa análise são, portanto, consideradas mais propensas a alcançar o nível de crescimento futuro que o mercado percebe possuir. A linha inferior Os tempos voláteis oferecem uma oportunidade para reconsiderar a estratégia de investimento. Embora as abordagens descritas aqui não sejam para todos os investidores, eles podem ser alavancados pelo comerciante experiente e, alternativamente, cada opção está disponível através de um gerente de dinheiro profissional.
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